Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu zakończonym 8 lipca 2026 r. pozostawiła stopy procentowe bez zmian. Stopa referencyjna NBP nadal wynosi 3,75%. Decyzja była zgodna z oczekiwaniami analityków, a dla kredytobiorców oznacza, że raty kredytów opartych o WIBOR/POLSTR w najbliższych tygodniach pozostaną na zbliżonym poziomie. Stan na 9 lipca 2026 r.
Stopy procentowe w lipcu 2026 – konkretne poziomy
Zgodnie z komunikatem Narodowego Banku Polskiego, po lipcowym posiedzeniu obowiązują następujące stopy:
- stopa referencyjna – 3,75%,
- stopa lombardowa – 4,25%,
- stopa depozytowa – 3,25%,
- stopa redyskontowa weksli – 3,80%,
- stopa dyskontowa weksli – 3,85%.
To poziomy niezmienione od marca 2026 r., kiedy RPP po raz ostatni zdecydowała o cięciu o 25 punktów bazowych. Na czwartek 9 lipca zaplanowano konferencję prasową prezesa NBP Adama Glapińskiego, na której rynek szukał sygnałów co do dalszej ścieżki stóp.
Dlaczego RPP nie zmieniła stóp?
Kluczowym czynnikiem jest inflacja. Odczyt CPI obniżył się w okolice celu NBP wynoszącego 2,5% rok do roku, co zdjęło presję na podwyżki, ale jednocześnie ponowny wzrost cen ropy naftowej skłania Radę do ostrożności. Ekonomiści ING Banku Śląskiego wskazują, że stopy najprawdopodobniej pozostaną bez zmian do końca 2026 r., a przestrzeń do obniżek może pojawić się dopiero w 2027 r., jeśli inflacja trwale zejdzie poniżej celu.
Co to oznacza dla kredytobiorcy?
Dla osób spłacających kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu brak zmian stóp oznacza stabilizację rat – nie wzrosną, ale też w najbliższym czasie istotnie nie spadną. Warto pamiętać, że raty reagują z opóźnieniem, wraz z aktualizacją wskaźnika referencyjnego (WIBOR, a docelowo POLSTR) w cyklu 3- lub 6-miesięcznym.
Osoby planujące kredyt gotówkowy lub konsolidację nie muszą liczyć na tańsze oferty wyłącznie z powodu decyzji RPP. Realne oprocentowanie i RRSO zależą dziś przede wszystkim od polityki cenowej konkretnego banku, promocji oraz oceny zdolności kredytowej. Dlatego w praktyce większe znaczenie ma porównanie kilku ofert niż samo oczekiwanie na ruch Rady. Jeśli szukasz kredytu gotówkowego, sprawdź m.in. ofertę Santander eGotówka oraz kredyt gotówkowy BNP Paribas i zestaw je z innymi bankami.
Stała czy zmienna stopa?
W otoczeniu stabilnych, ale wciąż podwyższonych stóp coraz więcej klientów wybiera oprocentowanie okresowo stałe. Zgodnie z Rekomendacją S KNF banki mają obowiązek przedstawić klientowi ofertę ze stałą stopą jako alternatywę dla zmiennej. Stała stopa chroni przed nagłym wzrostem rat, ale w razie przyszłych obniżek nie skorzystasz od razu z niższego kosztu – to kompromis, który warto przeliczyć indywidualnie.
Nowości w prawie kredytowym – co jeszcze się zmienia?
Poza polityką pieniężną kredytobiorców czekają zmiany regulacyjne. Jak wskazuje UOKiK, nowe przepisy o kredycie konsumenckim (wdrażające unijną dyrektywę) mają zacząć obowiązywać jeszcze w 2026 r. – zgodnie z wymogami UE od listopada 2026 r. Ich celem jest zwiększenie ochrony konsumentów, m.in. przez zaostrzenie obowiązku rzetelnej oceny zdolności kredytowej i szersze objęcie regulacją np. części pożyczek. Dla klientów oznacza to potencjalnie bardziej przejrzyste umowy, ale też dokładniejszą weryfikację przy wnioskowaniu.
Jak wykorzystać obecną sytuację?
Skoro stopy stoją w miejscu, największe oszczędności daje dziś świadomy wybór oferty, a nie czekanie. Kilka praktycznych wskazówek:
- Porównaj RRSO, a nie samo oprocentowanie – to RRSO uwzględnia prowizje i koszty dodatkowe.
- Rozważ konsolidację, jeśli spłacasz kilka drogich zobowiązań – jedna rata bywa niższa niż suma dotychczasowych.
- Sprawdź, czy warto refinansować hipotekę w innym banku, zwłaszcza gdy Twoja marża jest wysoka.
- Negocjuj – przy dobrej zdolności kredytowej banki potrafią obniżyć prowizję lub marżę.
Podsumowanie
Lipcowa decyzja RPP utrzymała stopę referencyjną na poziomie 3,75% i nie przyniosła przełomu dla kredytobiorców. W praktyce oznacza to stabilizację rat i konieczność samodzielnego szukania najlepszych warunków. Zamiast czekać na ruch Rady, warto już teraz porównać aktualne oferty w naszej porównywarce kredytów oraz sprawdzić zestawienie na stronie kredytów gotówkowych. Dane w artykule odzwierciedlają stan na 9 lipca 2026 r. i mają charakter informacyjny – nie stanowią porady inwestycyjnej ani rekomendacji finansowej.