Jeśli chcesz zaciągnąć kredyt w walucie obcej, np. we frankach szwajcarskich, euro czy dolarach amerykańskich, musisz wiedzieć, że istnieją dwa rodzaje takiego finansowania: kredyt indeksowany i kredyt denominowany. Obie formy mają swoje zalety i wady, a wybór zależy od wielu czynników, takich jak kurs waluty, oprocentowanie, koszty czy ryzyko. W tym artykule postaramy się wyjaśnić, czym jest kredyt indeksowany i kredyt denominowany, czym się różnią i który będzie lepszy dla Twojej sytuacji.
Czym jest kredyt indeksowany?
Kredyt indeksowany jest kredytem złotowym, który jest powiązany z walutą obcą. Oznacza to, że kwota kredytu jest określona w umowie w złotych, ale jest przeliczana na walutę obcą według kursu z dnia podpisania umowy. Klient otrzymuje więc środki w złotych, ale wie dokładnie, ile wynosi ich wartość w walucie obcej.
Kredyt indeksowany jest spłacany również w złotych, ale wysokość raty zależy od aktualnego kursu waluty obcej. Jeśli kurs wzrośnie, rata będzie wyższa, a jeśli spadnie, rata będzie niższa. Oprocentowanie kredytu indeksowanego jest zależne od stóp procentowych danej waluty.
Kredyt indeksowany ma kilka zalet, takich jak:
- Przewidywalność kwoty kredytu – klient wie dokładnie, ile pożycza i ile musi oddać w walucie obcej. Nie ma ryzyka, że otrzyma mniej lub więcej środków niż zakładał.
- Możliwość korzystania z niskiego oprocentowania – jeśli waluta obca ma niższe stopy procentowe niż złoty, klient może skorzystać z tańszego finansowania.
- Możliwość korzystania ze zmian kursu – jeśli kurs waluty obcej spadnie w stosunku do złotego, klient zapłaci niższą ratę i zaoszczędzi na koszcie kredytu.
Kredyt indeksowany ma jednak też kilka wad, takich jak:
- Ryzyko kursowe – jeśli kurs waluty obcej wzrośnie w stosunku do złotego, klient zapłaci wyższą ratę i poniesie większy koszt kredytu. Ryzyko to może być znaczne, zwłaszcza przy długim okresie spłaty.
- Ryzyko zmiany stóp procentowych – jeśli stopy procentowe waluty obcej wzrosną, oprocentowanie kredytu indeksowanego również wzrośnie i podwyższy koszt kredytu.
- Ryzyko spreadu walutowego – jest to różnica między kursem kupna a sprzedaży danej waluty. Banki stosują spread walutowy przy przeliczaniu kwoty kredytu i raty na walutę obcą. Im większy spread, tym większa strata dla klienta.
Czym jest kredyt denominowany?
Kredyt denominowany jest kredytem złotowym, który jest określony w umowie w walucie obcej. Oznacza to, że kwota kredytu nie jest znana w złotych, ale jest przeliczana na walutę obcą według kursu z dnia uruchomienia kredytu. Klient otrzymuje więc środki w złotych, ale nie wie dokładnie, ile wynoszą ich wartość w walucie obcej.
Kredyt denominowany jest spłacany również w złotych, ale wysokość raty zależy od aktualnego kursu waluty obcej. Jeśli kurs wzrośnie, rata będzie wyższa, a jeśli spadnie, rata będzie niższa. Oprocentowanie kredytu denominowanego jest zależne od stóp procentowych danej waluty.
Kredyt denominowany ma kilka zalet, takich jak:
- Możliwość korzystania z niskiego oprocentowania – jeśli waluta obca ma niższe stopy procentowe niż złoty, klient może skorzystać z tańszego finansowania.
- Możliwość korzystania ze zmian kursu – jeśli kurs waluty obcej spadnie w stosunku do złotego, klient zapłaci niższą ratę i zaoszczędzi na koszcie kredytu.
- Możliwość uzyskania większej kwoty kredytu – jeśli kurs waluty obcej jest niski w stosunku do złotego, klient może otrzymać więcej środków w złotych niż zakładał.
Kredyt denominowany ma jednak też kilka wad, takich jak:
- Nieprzewidywalność kwoty kredytu – klient nie wie dokładnie, ile pożycza i ile musi oddać w walucie obcej. Może się okazać, że otrzyma mniej lub więcej środków niż potrzebuje.
- Ryzyko kursowe – jeśli kurs waluty obcej wzrośnie w stosunku do złotego, klient zapłaci wyższą ratę i poniesie większy koszt kredytu. Ryzyko to może być znaczne, zwłaszcza przy długim okresie spłaty.
- Ryzyko zmiany stóp procentowych – jeśli stopy procentowe waluty obcej wzrosną, oprocentowanie kredytu denominowanego również wzrośnie i podwyższy koszt kredytu.
- Ryzyko spreadu walutowego – jest to różnica między kursem kupna a sprzedaży danej waluty. Banki stosują spread walutowy przy przeliczaniu kwoty kredytu i raty na walutę obcą. Im większy spread, tym większa strata dla klienta.
Kredyt indeksowany czy denominowany – co wybrać?
Wybór między kredytem indeksowanym a denominowanym zależy od wielu czynników, takich jak:
- Cel finansowania – jeśli chcesz sfinansować zakup środka trwałego lub innej inwestycji w walucie obcej, możesz wybrać zarówno kredyt indeksowany, jak i kredyt denominowany. Jeśli jednak chcesz sfinansować zakup innego rodzaju dobra lub usługi w złotych, lepiej wybrać kredyt indeksowany.
- Kwota i okres finansowania – jeśli potrzebujesz dużej kwoty finansowania na długi okres czasu, lepiej wybrać kredyt indeksowany. Jeśli jednak potrzebujesz niewielkiej kwoty finansowania na krótki okres czasu, lepiej wybrać kredyt denominowany.
- Koszt finansowania – jeśli zależy Ci na niższym koszcie finansowania, lepiej wybrać kredyt indeksowany. Jeśli jednak zależy Ci na korzystaniu ze zmian kursu waluty obcej, lepiej wybrać kredyt denominowany.
- Ryzyko finansowe – jeśli nie chcesz narażać się na duże ryzyko kursowe i zmiany stóp procentowych, lepiej wybrać kredyt indeksowany. Jeśli jednak jesteś gotowy na ewentualne zmiany w otoczeniu ekonomicznym i chcesz mieć możliwość uzyskania większej kwoty kredytu, lepiej wybrać kredyt denominowany.
Jakie są koszty kredytów indeksowanych i denominowanych?
Koszty kredytów indeksowanych i denominowanych zależą od kilku czynników, takich jak:
- Kwota i okres finansowania – im większa kwota i dłuższy okres finansowania, tym wyższe będą koszty kredytów indeksowanych i denominowanych. Koszty te składają się z oprocentowania, prowizji, opłat administracyjnych i ubezpieczeniowych.
- Rodzaj finansowania – kredyty indeksowane i denominowane są powiązane z walutą obcą, np. frankiem szwajcarskim, euro czy dolarem amerykańskim. Różne waluty mają różne stopy procentowe i kursy walutowe, które wpływają na koszt finansowania.
- Oferta instytucji finansowej – koszty kredytów indeksowanych i denominowanych mogą się różnić w zależności od oferty konkretnej firmy leasingowej lub banku. Dlatego warto porównywać różne oferty i negocjować warunki finansowania.
Aby obliczyć koszt kredytu indeksowanego lub denominowanego, należy wziąć pod uwagę następujące elementy:
- Rata – jest to miesięczna opłata, którą należy zapłacić za korzystanie z kredytu indeksowanego lub denominowanego. Rata składa się z części kapitałowej (spłata pożyczonych środków) i części odsetkowej (koszt pożyczenia środków). Wysokość raty zależy od aktualnego kursu waluty obcej. Jeśli kurs wzrośnie, rata będzie wyższa, a jeśli spadnie, rata będzie niższa.
- Prowizja – jest to jednorazowa opłata, którą należy zapłacić przy zawarciu umowy kredytu indeksowanego lub denominowanego. Prowizja jest wyrażona w procentach od kwoty kredytu i może być pobierana razem z pierwszą ratą lub rozłożona na cały okres spłaty.
- Opłaty administracyjne i ubezpieczeniowe – są to dodatkowe opłaty, które mogą być pobierane przez instytucję finansową za obsługę kredytu indeksowanego lub denominowanego. Mogą to być np. opłaty za wyciągi bankowe, zaświadczenia o spłacie, zmianę warunków umowy czy ubezpieczenie niskiego wkładu własnego.
- Koszt całkowity – jest to suma wszystkich opłat związanych z kredytem indeksowanym lub denominowanym, takich jak rata, prowizja, opłaty administracyjne i ubezpieczeniowe. Koszt całkowity pokazuje, ile faktycznie zapłacimy za finansowanie.
- Rzeczywista roczna stopa oprocentowania (RRSO) – jest to wskaźnik, który pokazuje, jaki jest roczny koszt finansowania w stosunku do kwoty pożyczonych środków. RRSO uwzględnia nie tylko oprocentowanie nominalne, ale także wszystkie dodatkowe opłaty i prowizje. RRSO pomaga porównywać różne oferty kredytów indeksowanych i denominowanych.
Przykład:
Załóżmy, że chcemy sfinansować zakup mieszkania o wartości 300 000 zł na okres 20 lat. Porównajmy dwie oferty: kredyt indeksowany do franka szwajcarskiego i kredyt denominowany we franku szwajcarskim.
| Kredyt indeksowany | Kredyt denominowany |
|---|---|
| Kwota kredytu: 300 000 zł | Kwota kredytu: 60 000 CHF |
| Kurs waluty: 5 zł/CHF | Kurs waluty: 5 zł/CHF |
| Rata: 1 500 zł | Rata: 1 500 zł |
| Prowizja: 2% (6 000 zł) | Prowizja: 2% (1 200 CHF) |
| Opłaty administracyjne i ubezpieczeniowe: 100 zł/miesiąc | Opłaty administracyjne i ubezpieczeniowe: 100 zł/miesiąc |
| Koszt całkowity: 366 000 zł | Koszt całkowity: 73 200 CHF |
| RRSO: 6,5% | RRSO: 6,5% |
Jak widać, kredyt indeksowany ma wyższą kwotę kredytu, ale niższą prowizję niż kredyt denominowany. Koszt całkowity i RRSO są takie same, ale mogą się zmienić w zależności od kursu waluty. Jeśli kurs wzrośnie do 6 zł/CHF, kredyt indeksowany będzie droższy, a jeśli spadnie do 4 zł/CHF, kredyt denominowany będzie droższy. Dlatego wybór między kredytem indeksowanym a denominowanym zależy od indywidualnej sytuacji klienta i jego oczekiwań co do przyszłych zmian kursu waluty obcej.
Czy kredyt indeksowany jest bezpieczniejszy niż denominowany?
Nie ma jednoznacznej odpowiedzi na to pytanie, ponieważ oba rodzaje kredytów wiążą się z pewnym ryzykiem kursowym i zmianami stóp procentowych. Jednak można powiedzieć, że kredyt indeksowany jest bardziej przewidywalny niż denominowany, ponieważ klient wie dokładnie, ile pożycza i ile musi oddać w walucie obcej. Nie ma ryzyka, że otrzyma mniej lub więcej środków niż zakładał. Natomiast kredyt denominowany jest bardziej zależny od kursu waluty w dniu uruchomienia kredytu, co może być korzystne lub niekorzystne dla klienta. Dlatego wybór między kredytem indeksowanym a denominowanym zależy od indywidualnej sytuacji klienta i jego oczekiwań co do przyszłych zmian kursu waluty obcej.