Obawiasz się, że inflacja „pożre” Twoje oszczędności? Warto poszukać sposobu, by je przed tym ochronić. Jednym z produktów, którym warto się zainteresować są obligacje antyinflacyjne. Sprawdź, co to jest i czy rzeczywiście takie rozwiązanie się opłaca.
Na czym polega taki produkt?
Obligacje antyinflacyjne są inwestycyjnym produktem finansowym, który został stworzony w celu ochrony przed skutkami inflacji, czyli procesu wzrostu ogólnego poziomu cen dóbr i usług w gospodarce. W przypadku obligacji antyinflacyjnych ich wartość nominalna i odsetki są dostosowywane w zależności od wskaźnika inflacji. Oznacza to, że inwestorzy mogą otrzymać ochronę przed utratą siły nabywczej swoich inwestycji wskutek wzrostu cen.
Mechanizm działania obligacji antyinflacyjnych opiera się na indeksacji. Jeśli wskaźnik inflacji rośnie, wartość nominalna obligacji i płatności odsetkowe również się zwiększają, zapewniając inwestorowi ochronę przed utratą wartości w wyniku inflacji.
Czy można na tym zyskać?
Obligacje antyinflacyjne są skierowane głównie do inwestorów, którzy poszukują zabezpieczenia przed inflacją. Dlatego zysk z inwestycji w tego rodzaju obligacje nie polega na osiągnięciu wysokiej stopy zwrotu, ale raczej na utrzymaniu wartości inwestycji w warunkach wzrostu cen. Inwestorzy mogą otrzymywać płatności odsetkowe, które są dostosowywane do inflacji, co pomaga zrekompensować spadek siły nabywczej pieniądza.
Warto jednak zauważyć, że inwestycje w obligacje antyinflacyjne nie gwarantują zysków, ale mają na celu minimalizację strat wynikających z inflacji. Wysokość zysków zależy od wskaźnika inflacji i może się różnić w zależności od rynkowych warunków ekonomicznych.
Dla kogo polecane jest to rozwiązanie?
Obligacje antyinflacyjne mogą być polecane inwestorom, którzy obawiają się skutków inflacji i chcą chronić swoje oszczędności przed utratą wartości. W szczególności, może to być atrakcyjne rozwiązanie dla osób, którym zależy na zachowaniu wartości nominalnej swojego kapitału i regularnych płatności odsetkowych. W tym przypadku obligacje antyinflacyjne mogą stanowić skuteczne narzędzie zabezpieczające.
Obligacje antyinflacyjne są również polecane dla inwestorów o długoterminowych perspektywach. Jeśli planują oni utrzymanie swojej inwestycji przez dłuższy czas, obligacje antyinflacyjne mogą zapewnić stabilne i przewidywalne dochody w warunkach wzrostu inflacji.
Ponadto obligacje antyinflacyjne mogą być atrakcyjne dla inwestorów o umiarkowanym lub niskim poziomie tolerancji ryzyka. Ze względu na swój charakter ochronny mogą być mniej podatne na zmienność rynków finansowych w porównaniu do innych instrumentów inwestycyjnych. Dlatego są one często wybierane przez inwestorów, którzy preferują stabilność i bezpieczeństwo w swoich inwestycjach.
Należy jednak pamiętać, że przed zainwestowaniem w obligacje antyinflacyjne zawsze warto dokładnie przeanalizować ofertę i zasięgnąć porady specjalisty. Każda inwestycja wiąże się z pewnym stopniem ryzyka, dlatego ważne jest, aby dokładnie zrozumieć charakter i warunki obligacji antyinflacyjnych oraz ocenić, czy są one odpowiednie dla indywidualnej sytuacji finansowej i celów inwestycyjnych.
Jakie obligacje antyinflacyjne warto kupić w Polsce ?
Obligacje antyinflacyjne to rodzaj obligacji skarbowych, których oprocentowanie jest zależne od wskaźnika inflacji lub stóp procentowych. Są to papiery wartościowe przeznaczone dla osób fizycznych, które chcą zabezpieczyć swoje oszczędności przed utratą siły nabywczej pieniądza. W 2023 roku Ministerstwo Finansów planuje emitować następujące typy obligacji antyinflacyjnych:
Obligacje oszczędnościowe indeksowane inflacją (COI) – są to obligacje o stałym terminie wykupu (4 lata) i zmiennym oprocentowaniu, które składa się z dwóch składników: marży ustalonej na cały okres trwania obligacji i wskaźnika inflacji CPI. Marża jest różna dla każdej emisji i wynosi od 0% do 6%. Wskaźnik inflacji CPI jest publikowany przez Główny Urząd Statystyczny i odzwierciedla zmianę cen towarów i usług konsumpcyjnych w Polsce. Oprocentowanie jest naliczane co pół roku i wypłacane razem z kapitałem przy wykupie obligacji. Obligacje te można również wcześniej wykupić po upływie 6 miesięcy od daty nabycia, ale wtedy trzeba zapłacić opłatę za wcześniejszy wykup w wysokości 0,7% wartości nominalnej obligacji.
Obligacje rodzinne indeksowane inflacją (ROD) – są to obligacje o stałym terminie wykupu (10 lat) i zmiennym oprocentowaniu, które składa się z dwóch składników: marży ustalonej na cały okres trwania obligacji i wskaźnika inflacji CPI. Marża jest różna dla każdej emisji i wynosi od 0% do 6%. Wskaźnik inflacji CPI jest taki sam jak w przypadku COI. Oprocentowanie jest naliczane co pół roku i wypłacane razem z kapitałem przy wykupie obligacji. Obligacje te można również wcześniej wykupić po upływie 6 miesięcy od daty nabycia, ale wtedy trzeba zapłacić opłatę za wcześniejszy wykup w wysokości 0,7% wartości nominalnej obligacji. Obligacje te są przeznaczone dla osób posiadających co najmniej jedno dziecko do ukończenia przez nie 18 roku życia lub do ukończenia przez nie 25 roku życia, jeśli kontynuuje naukę.
Obligacje indeksowane stopą procentową (DOR) – są to obligacje o stałym terminie wykupu (2 lata) i zmiennym oprocentowaniu, które jest równe stawce referencyjnej Narodowego Banku Polskiego powiększonej o marżę ustaloną na cały okres trwania obligacji. Marża jest różna dla każdej emisji i wynosi od 0% do 6%. Stawka referencyjna NBP jest ustalana przez Radę Polityki Pieniężnej i obecnie wynosi 0,1%. Oprocentowanie jest naliczane co pół roku i wypłacane razem z kapitałem przy wykupie obligacji. Obligacje te można również wcześniej wykupić po upływie 6 miesięcy od daty nabycia, ale wtedy trzeba zapłacić opłatę za wcześniejszy wykup w wysokości 0,7% wartości nominalnej obligacji.
Obligacje indeksowane stawką WIBOR 6M (TOS) – są to obligacje o stałym terminie wykupu (3 lata) i zmiennym oprocentowaniu, które jest równe stawce WIBOR 6M powiększonej o marżę ustaloną na cały okres trwania obligacji. Marża jest różna dla każdej emisji i wynosi od 0% do 6%. Stawka WIBOR 6M jest ustalana przez Związek Banków Polskich i odzwierciedla średnią stopę procentową, po której banki oferują sobie wzajemnie depozyty w złotych na okres 6 miesięcy. Oprocentowanie jest naliczane co pół roku i wypłacane razem z kapitałem przy wykupie obligacji. Obligacje te można również wcześniej wykupić po upływie 6 miesięcy od daty nabycia, ale wtedy trzeba zapłacić opłatę za wcześniejszy wykup w wysokości 0,7% wartości nominalnej obligacji.
Warto zauważyć, że wszystkie te obligacje antyinflacyjne mają wspólną cechę: ich oprocentowanie jest zależne od wskaźników rynkowych, które mogą się zmieniać w czasie. Oznacza to, że nie można dokładnie przewidzieć, jaki będzie zwrot z inwestycji w te obligacje. Może się okazać, że inflacja lub stopy procentowe będą niższe lub wyższe niż oczekiwano, co wpłynie na wysokość odsetek. Dlatego inwestując w te obligacje, należy brać pod uwagę ryzyko zmiany warunków rynkowych i dostosowywać swój horyzont inwestycyjny do terminu wykupu obligacji.