Stopy procentowe w październiku 2026 – RPP bez zmian, rośnie ryzyko podwyżki

Stopy procentowe w październiku 2026 pozostały bez zmian – Rada Polityki Pieniężnej na posiedzeniu 6–7 października utrzymała stopę referencyjną NBP na poziomie 3,75%. To już kolejne spotkanie z rzędu bez ruchu, ale ton komentarzy ekonomistów zaczyna się zmieniać: coraz częściej mówi się nie o kolejnych obniżkach, a o ryzyku podwyżki. Dla osób spłacających kredyt hipoteczny lub gotówkowy o zmiennym oprocentowaniu to sygnał, że warto dokładnie sprawdzić, co dzieje się z ratą i jak się przed niekorzystnym scenariuszem zabezpieczyć.

Decyzja RPP z 6–7 października 2026: stopy bez zmian

Stopa referencyjna NBP wynosi obecnie 3,75% i nie zmieniła się od 5 marca 2026 roku. Na październikowym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej potwierdziła ten poziom, co było zgodne z oczekiwaniami większości analityków bankowych. Razem ze stopą referencyjną bez zmian pozostały również: stopa lombardowa, stopa depozytowa oraz stopa redyskontowa weksli.

To oznacza, że odsetki maksymalne, czyli górny ustawowy limit kosztu kredytu konsumenckiego, wciąż wynoszą 14,5% w skali roku (zgodnie ze wzorem: dwukrotność sumy stopy referencyjnej NBP i 3,5 punktu procentowego). Dla pożyczkobiorców korzystających z kredytów gotówkowych czy pożyczek pozabankowych to istotna informacja – żadna instytucja finansowa nie może naliczyć wyższych odsetek.

Dlaczego coraz głośniej mówi się o podwyżce stóp procentowych

Jeszcze na początku 2026 roku większość ekonomistów zakładała, że cykl łagodzenia polityki monetarnej będzie trwał przez cały rok. Po marcowej obniżce do 3,75% Rada wstrzymała się jednak z dalszymi ruchami, a kolejne posiedzenia – lipcowe, wrześniowe i teraz październikowe – kończyły się utrzymaniem stóp na niezmienionym poziomie. Powodem jest uporczywa inflacja, która nie spada tak szybko, jak prognozowano, oraz presja płacowa i wysokie ceny usług.

Część członków RPP w swoich wystąpieniach sygnalizuje, że przy dalszym wzroście cen nie można wykluczyć scenariusza podwyżki stóp, choć na razie pozostaje to scenariuszem mniejszościowym, a nie bazowym. Rynek finansowy zareagował wzrostem rentowności obligacji i ostrożniejszymi prognozami stawek WIBOR na najbliższe miesiące.

Jak decyzja RPP przełoży się na Twoją ratę kredytu

Dla osób z kredytem o oprocentowaniu zmiennym, opartym na WIBOR 3M lub 6M, utrzymanie stóp na poziomie 3,75% oznacza w praktyce stabilizację raty – przynajmniej do kolejnego posiedzenia RPP. Warto jednak pamiętać, że banki stopniowo przechodzą z WIBOR na nowy wskaźnik POLSTR, zgodnie z unijnym rozporządzeniem BMR. Szerzej ten proces i jego konsekwencje dla kredytobiorców opisaliśmy w artykule o końcu WIBOR-u w nowych kredytach.

Zgodnie z zapowiedziami Ministerstwa Finansów, WIBOR i WIBID mają zniknąć z rynku najpóźniej z końcem 2027 roku. Dla już zawartych umów hipotecznych zostanie wprowadzony tak zwany spread korygujący, który ma zapewnić, że zamiana wskaźnika będzie neutralna finansowo dla obu stron. To, jak w praktyce wyglądał wcześniejszy etap tej zmiany, pokazaliśmy w tekście o wrześniowej decyzji RPP, gdy rynek również czekał na sygnał dotyczący dalszych stóp.

Jak zabezpieczyć kredyt hipoteczny przed podwyżką stóp

Jeśli obawiasz się, że stopy procentowe mogą w 2027 roku zacząć rosnąć, warto rozważyć kilka rozwiązań jeszcze teraz:

• Oprocentowanie okresowo stałe – pozwala zamrozić wysokość raty na 5 lat niezależnie od decyzji RPP. Zasady działania tej opcji opisaliśmy szczegółowo w poradniku o oprocentowaniu okresowo stałym.
• Nadpłata kredytu – każda nadpłata zmniejsza kapitał, od którego liczone są odsetki, co ogranicza wpływ ewentualnej podwyżki stóp na przyszłą ratę.
• Renegocjacja warunków z bankiem – po kilku latach spłacania kredytu można negocjować niższą marżę, szczególnie jeśli regularnie i terminowo spłacasz zobowiązanie.
• Refinansowanie kredytu – przeniesienie kredytu do banku z korzystniejszą ofertą może obniżyć łączny koszt zobowiązania, nawet przy niezmienionych stopach NBP.

Co robić, gdy rata już dziś jest zbyt wysoka

Nie każdy kredytobiorca czeka na przyszłe podwyżki – dla wielu osób problemem jest obecna wysokość raty. W takiej sytuacji pierwszym krokiem powinien być kontakt z bankiem i sprawdzenie, czy wciąż można skorzystać z wakacji kredytowych – opisaliśmy aktualne zasady w artykule o wakacjach kredytowych w 2026 roku. Inną opcją jest restrukturyzacja zadłużenia, czyli wydłużenie okresu spłaty w zamian za niższą ratę miesięczną, albo konsolidacja kilku zobowiązań w jedno.

Zanim podejmiesz decyzję o nowym zobowiązaniu, porównaj aktualne oferty kredytów gotówkowych dostępnych na rynku – pomoże w tym nasza porównywarka kredytów gotówkowych, w której znajdziesz aktualne RRSO i warunki poszczególnych banków.

Najczęstsze pytania (FAQ)

Jaka jest stopa referencyjna NBP w październiku 2026?

Stopa referencyjna NBP wynosi 3,75% i nie zmieniła się od 5 marca 2026 roku. Rada Polityki Pieniężnej potwierdziła ten poziom na posiedzeniu 6–7 października 2026.

Czy w 2026 roku jest możliwa podwyżka stóp procentowych?

Na razie RPP utrzymuje postawę wait-and-see, ale część ekonomistów nie wyklucza podwyżki w kolejnych kwartałach, jeśli inflacja nie będzie wyraźnie spadać.

Co to jest POLSTR i kiedy zastąpi WIBOR?

POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny zgodny z unijnym rozporządzeniem BMR. Zgodnie z zapowiedziami WIBOR i WIBID mają przestać być publikowane najpóźniej z końcem 2027 roku, a dla istniejących umów zostanie wprowadzony spread korygujący.

Jak zabezpieczyć kredyt hipoteczny przed podwyżką stóp?

Najpopularniejsze rozwiązania to oprocentowanie okresowo stałe, nadpłata kapitału, renegocjacja marży z bankiem oraz refinansowanie kredytu w innym banku.

Co zrobić, jeśli rata kredytu jest już teraz zbyt wysoka?

Warto sprawdzić dostępność wakacji kredytowych, rozważyć restrukturyzację zadłużenia wydłużającą okres spłaty albo konsolidację kilku zobowiązań w jedno z niższą łączną ratą.