Rekordowe zyski banków w 2026 roku – co to naprawdę znaczy dla kredytobiorcy?

Zyski banków 2026 ponownie biją rekordy – mBank, Bank Millennium i Alior Bank właśnie opublikowały wyniki za trzeci kwartał, a cały sektor zmierza do jednego z najlepszych lat w swojej historii. Brzmi to dobrze dla akcjonariuszy i analityków z Giełdy Papierów Wartościowych, ale co te liczby oznaczają dla osoby, która właśnie spłaca kredyt gotówkowy albo szuka najlepszej oferty na rynku? W tym artykule rozkładamy wyniki banków na czynniki pierwsze i tłumaczymy, dlaczego rekordowe zyski nie zawsze przekładają się na niższe raty – a czasem wręcz przeciwnie, mogą oznaczać dla kredytobiorcy więcej możliwości negocjacji.

Wyniki za III kwartał 2026: mBank, Millennium i Alior Bank podsumowują sezon

Sezon publikacji wyników za trzeci kwartał 2026 roku okazał się dla większości dużych banków bardzo łaskawy. mBank pochwalił się najlepszym kwartałem w swojej historii – zysk netto grupy wyniósł 1 085 mln zł, czyli o 29,6% więcej niż rok wcześniej (837 mln zł) i o 2,4% więcej niż w drugim kwartale. Narastająco po dziewięciu miesiącach 2026 roku zysk mBanku sięgnął już 3 098 mln zł (+24% r/r), a wskaźnik rentowności ROE netto wyniósł 17,6%. Bank odnotował też wzrost portfela kredytów brutto o 17,7% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Bank Millennium zarobił w trzecim kwartale 400,4 mln zł, czyli 16,2% więcej niż rok temu (344,5 mln zł), a wynik okazał się o 6,3% wyższy od prognoz analityków. Po dziewięciu miesiącach zysk Millennium wzrósł o 30% r/r, do 1 109 mln zł. Inaczej wygląda sytuacja Alior Banku, który zarobił 473,2 mln zł – to o 15,9% mniej niż rok wcześniej, ale aż o 29,1% więcej niż w drugim kwartale i 12,2% powyżej konsensusu rynkowego. Narastająco Alior Bank ma za sobą spadek zysku o 26% (do 1,24 mld zł po trzech kwartałach), głównie za sprawą niższej marży odsetkowej.

Podatek CIT dla banków w 2026 roku – skąd te zyski, jeśli fiskus zabiera najwięcej w historii?

To, że banki raportują rekordowe zyski, może zaskakiwać w kontekście podniesionej w 2026 roku stawki CIT dla sektora bankowego – z 19% do 30%. Efektywna stopa opodatkowania banków w pierwszej połowie 2026 roku wyniosła aż 37,4%, co czyni Polskę liderem w całej Unii Europejskiej (jedynym krajem powyżej 35%, przy średniej unijnej na poziomie 21,3%). Łączne obciążenia fiskalne banków w 2026 roku szacowane są na około 33 mld zł, wobec 23,3 mld zł rok wcześniej. Cały budżet państwa ma zyskać z sektora bankowego w 2026 roku około 37,1 mld zł, z czego sam CIT to szacunkowo 22,8 mld zł – aż 64% więcej niż w 2025 roku. Więcej o tym, jak nowa stawka podatku wpływa na warunki kredytów, pisaliśmy w artykule 30% CIT dla banków od 2026 roku – kto naprawdę zapłaci za wyższy podatek?

Skąd biorą się rekordowe zyski, jeśli podatki są najwyższe w historii?

Odpowiedź leży w strukturze wyników. Osiem największych banków w Polsce zapłaciło w pierwszym półroczu 2026 roku łącznie 8,9 mld zł CIT (+55% r/r), a ich łączny zysk netto spadł mimo to tylko o 6,9%, do 15,7 mld zł. Kluczem są rezerwy na ryzyko prawne związane z kredytami frankowymi – w 2026 roku spadły one o około 62%, do około 2,5 mld zł. Analitycy szacują, że bez tej ulgi zyski banków – po uwzględnieniu wyższego CIT – spadałyby w tempie dwucyfrowym. Do tego dochodzi solidny wzrost wolumenu kredytów i dochodów odsetkowych (w przypadku mBanku wynik odsetkowy wzrósł o 6,4% r/r), a także dyscyplina kosztowa – wskaźnik koszty/dochody mBanku spadł do 29,1% z 30,4% kwartał wcześniej.

• Niższe rezerwy frankowe – główny motor utrzymania zysków mimo wyższego podatku.
• Wyższe wolumeny kredytowe – banki chętniej pożyczają, portfele rosną dwucyfrowo.
• Kontrola kosztów – banki ograniczają wydatki operacyjne, co poprawia marże.

Stopa referencyjna NBP 3,75% i WIBOR/POLSTR – gdzie są Twoje odsetki?

Dla osoby spłacającej kredyt kluczowe pytanie brzmi: czy rekordowe zyski banków oznaczają, że raty wreszcie spadną? Na razie Rada Polityki Pieniężnej trzyma stopy procentowe w miejscu – stopa referencyjna NBP od marca 2026 roku wynosi 3,75%, a ostatnia decyzja RPP z 9 września 2026 roku ponownie oznaczała brak zmian. Szerzej o decyzji październikowej pisaliśmy w tekście Stopy procentowe w październiku 2026 – RPP bez zmian, rośnie ryzyko podwyżki, a prognozy na kolejne miesiące znajdziesz w artykule RPP w listopadzie 2026: nowa projekcja inflacji NBP i co czeka Twoją ratę kredytu. Na dziś (28 października 2026 roku) WIBOR 3M wynosi 3,91%, a WIBOR 6M – 3,98%. Coraz więcej nowych kredytów hipotecznych i części pożyczek gotówkowych jest już oprocentowanych w oparciu o nowy wskaźnik POLSTR, który zastępuje WIBOR w ramach reformy wskaźników referencyjnych.

W praktyce oznacza to, że póki RPP nie zdecyduje się na kolejną obniżkę, raty kredytów ze zmiennym oprocentowaniem nie spadną automatycznie – niezależnie od tego, jak dobre wyniki finansowe pokazują banki. Zyski banków w tym kontekście wynikają bardziej z wysokich marż i niskich rezerw niż z poziomu stóp procentowych jako takiego.

Rekordowe zyski banków a Twój portfel: jak to wykorzystać?

Dobra kondycja finansowa banków ma jedną praktyczną konsekwencję dla klienta – silna konkurencja o nowych kredytobiorców oznacza więcej promocji, niższe prowizje i atrakcyjniejsze RRSO w ofertach kredytów gotówkowych. Zamiast czekać na decyzję RPP, warto aktywnie porównać oferty – zwłaszcza że różnice w RRSO między bankami bywają spore. Pomoże w tym nasza porównywarka kredytów gotówkowych, w której na bieżąco aktualizujemy warunki ofert.

• Porównuj RRSO, a nie tylko nominalne oprocentowanie – to RRSO pokazuje pełny koszt kredytu.
• Sprawdzaj oferty online – banki chętniej oferują 0% prowizji klientom składającym wniosek przez internet.
• Negocjuj warunki, zwłaszcza jeśli masz historię kredytową i stałe dochody – w okresie rekordowych zysków banki mają większe pole do ustępstw.
• Śledź zmiany wskaźnika referencyjnego – przejście z WIBOR na POLSTR może wpłynąć na wysokość Twojej raty w najbliższych miesiącach.

Więcej podobnych analiz i aktualności ze świata bankowości i prawa kredytowego znajdziesz w kategorii Newsy bankowe i prawo kredytowe.

Najczęstsze pytania (FAQ)

Dlaczego banki w Polsce mają rekordowe zyski, mimo wysokiego podatku CIT?

Mimo wzrostu stawki CIT dla banków do 30% i efektywnego opodatkowania na poziomie nawet 37,4%, zyski netto utrzymują się wysoko głównie dzięki znacznemu spadkowi rezerw na ryzyko prawne związane z kredytami frankowymi (spadek o około 62% w 2026 roku) oraz rosnącym wolumenom kredytów i dochodom odsetkowym.

Czy rekordowe zyski banków oznaczają, że powinny spadać raty kredytów?

Nie musi tak być automatycznie. Wysokość raty kredytu ze zmiennym oprocentowaniem zależy przede wszystkim od poziomu stóp procentowych NBP i wskaźnika referencyjnego (WIBOR/POLSTR), a nie od wyników finansowych banków. Rekordowe zyski mogą jednak oznaczać większą konkurencję o klienta i korzystniejsze promocje dla nowych kredytobiorców.

Co to jest POLSTR i czy zastąpił już WIBOR we wszystkich kredytach?

POLSTR to nowy wskaźnik referencyjny zastępujący WIBOR w ramach reformy unijnej. Nie wszystkie kredyty zostały już przeniesione na nowy wskaźnik – proces zamiany trwa etapami, a tempo zależy od banku i rodzaju kredytu.

Jak sprawdzić, czy mój bank ma konkurencyjną ofertę kredytu gotówkowego?

Najprościej porównać RRSO kilku ofert jednocześnie, korzystając z rankingu ofert kredytów gotówkowych, a następnie zestawić je z warunkami proponowanymi przez obecny bank. Warto też zapytać bank o promocję dla wniosków składanych online, bo tam prowizje są zwykle niższe.

Czy zyski banków w 2026 roku utrzymają się w 2027 roku?

Zgodnie z obecnymi przepisami stawka CIT dla banków ma spaść do 26% w 2027 roku i do 23% od 2028 roku, co częściowo odciąży wyniki banków. Jednocześnie trwałość rekordowych zysków będzie zależeć od dalszego kierunku stóp procentowych NBP oraz tempa spadku kosztów związanych z kredytami frankowymi.